Panasonic is reportedly in talks with LG Display about purchasing OLED TV panels sized 55-inch and above, according to a Chinese-language Sina News Taiwan report.

The report said Sony is showing interest in purchasing OLED TV panels from LG as well. The report did not state when either vendor would release OLED TVs, but that both are highly considering the technology as part of their new TV lineups.

Both Panasonic and Sony have ended their own in-house OLED TV panel development but have not ruled out the possibility of releasing OLED TVs, the report said.

The report cited industry analysts stating that the purchases from Panasonic and Sony would be significant for LG's efforts to make OLED TV technology more widespread in the market.

However, LG still faces issues with production yields and high material costs for OLED TV panels, which many market observers claim is the reason why the technology is not being used by other TV vendors. Therefore, the effects of the two Japan-based vendors' purchases may be limited in the short term.

Other industry analysts meanwhile have stated that LG Display has reached 80% yields for OLED TV panels and is expected to have a production capacity of 34,000 substrates for producing the technology in 2014. The report also indicated that LG may be able to lower OKED costs to about 1.5 times those of LCD TV panels within the year.

The report added that LG has yet to comment, but that Panasonic responded stating it is considering OLED TV development.